从“抵房养老”探养老保险多元之路

    内容摘要：在健全和完善养老保险制度上，政府应当承担的责任远远不止于“探索发展住房反向抵押养老保险”。政府的当务之急，是在养老保险制度中担当好收入再分配的角色，如扩大社会养老保险的覆盖面，将个人账户的“空账”做实，等等。

    在健全和完善养老保险制度上，政府应当承担的责任远远不止于“探索发展住房反向抵押养老保险”。政府的当务之急，是在养老保险制度中担当好收入再分配的角色，如扩大社会养老保险的覆盖面，将个人账户的“空账”做实，等等。而抵房养老，不过是作为一小部分的补充，“探索”一下也无妨，但绝非“重中之重”

　　住房反向抵押养老保险，又称“倒按揭”、“抵房养老”，数年前在全国“两会”曾经热议，中国人寿等保险公司也曾研究过开发这一险种的可行性，后来不了了之，上海、南京等地“试水”也应者寥寥。近日，广州市政府发布的《关于大力推进广州保险业综合改革试验的意见》提到“探索发展住房反向抵押养老保险”，又掀起舆论波澜。

　　上世纪80年代，美国一家银行最先开展抵房养老业务，目前发展最成熟的也是美国。对于有房老人来说，“住房富裕，现金贫困”，将房子“倒按揭”提前变现，有更充裕的现金流以颐养天年，不失为一种可行选择。金融企业创新产品能否盈利，最终还得靠市场来检验。对银行或保险公司来说，“正按揭”的风险随着时间的推移而不断减少，而“倒按揭”正相反，是随着时间的推移而不断增大。“倒按揭”是无限制周期贷款，延续时间长、变动因素多、动用资金大，且存在支付、变现、城市规划、预期寿命、房价波动等一系列风险。暨南大学社会保障与商业保险研究所所长林毓铭教授表示，以房养老即使在国外也推行得不太好,“美国搞这个东西很领先，但也碰到很多法律问题”。

　　在当今的中国，姑且不论抵房养老种种技术上的难题，就说种种“国情”就足以让其“水土不服”。比如，土地使用权为70年，金融企业如何计算法律风险？又比如，金融企业不能混业经营，“倒按揭”该由银行还是保险公司来经营？更麻烦的是，有学者已经提醒：三四十年后中国的城市化高峰开始衰退，当没有那么多人来买房子的时候，房价必然遭遇拐点。如果将养老依靠在房产上，存在极大风险。

　　作为金融产品，市场有需求，企业愿提供，政府该做的是订立市场规则、维护市场秩序。在健全和完善养老保险制度上，政府应当承担的责任远远不止于“探索发展住房反向抵押养老保险”。

　　早在1995年，世界银行一份“中国的养老金体制改革”的报告就建议，应建立“三支柱”的养老保险制度，“它包括一个保证退休职工生活在贫困线以上的基本的养老保险部分(支柱一)，一个用来取得基金积累优势的较大的强制性的个人账户(支柱二)，一个对期望目标作补充的自愿的账户(支柱三)”。前两个支柱的目标分别是“再分配加社会保险”、“储蓄加社会保险”，后一个支柱的目标是“储蓄加私人联合保险”。以此衡量，政府的当务之急，是在养老保险制度中担当好收入再分配的角色，如扩大社会养老保险的覆盖面，将个人账户的“空账”做实，等等。而抵房养老，不过是“支柱三”中的一小部分作为补充，“探索”一下也无妨，但绝非“重中之重”。

　　在房价高企的当下，对于连“正按揭”都望而兴叹的“蜗居族”、“啃老族”来说，指望“倒按揭”来抵房养老不过是画饼充饥；对于拥有几套甚至十几套豪宅别墅的“炒房族”、“食利族”来说，又何必指望靠“倒按揭”来为老年生活锦上添花？“住房反向抵押养老保险”到底美不美？还是请市场去评判吧！