养老保险期待新机遇
在7月21日至22日中国保监会举办的保险（放心保）业深化改革研讨班上，与会人士就深化保险业服务领域提出，要在社会保障、法律环境等方面加强顶层设计，加大政策协调力度，研究推进养老、巨灾等保险制度建设，拓宽行业发展空间。
而在7月10日至11日举行的第五轮中美战略与经济对话框架下的经济对话上，中方表示，将在试点基础上积极推动税收递延型养老保险发展，研究将试点范围扩大至更多省市，并将给予外国投资企业和国内企业平等待遇，包括其在现在及将来扩展试点中的参与。
这是中美对话联合成果中唯一涉及中国保险业的一项。养老保险领域迎来多个利好消息。
不走企业年金“老路”
由于已经酝酿多年，上海有望成为首个试点税延型养老保险的城市。上海保监局相关人士表示，目前方案基本成熟，技术储备已完成，不存在具体操作性的问题，一旦顶层设计完成，只需要按照标准细化条款就可付诸实施。
同时，一位上海保险业内人士也表示，税延型养老保险制度推出后，可能在实际操作过程中产生很多变化的手段，例如成为一种变相加薪或提升员工福利的方式。
除上海外，北京、深圳等地也有开展试点的计划，保监会在保险业深化改革研讨班上称，要将税延型养老保险试点范围扩大至更多省市。
对此，上述业内人士表示，税延型养老保险在地域上的分布可能与目前企业年金的分布相似，收入水平高的行业参与程度也比较高，未来可能拉大各地区企业间的养老水平差距。
“与企业年金程序复杂、要求较高相比，税延型养老保险操作更为简便，国外发展也较为成熟，因此，税延型养老保险可能会受到更多外资公司的青睐，覆盖面更广，覆盖程度更深。”上述业内人士说。
据了解，在企业年金开展初期，有保险公司零费率经营、贴费经营，一方面，造成企业年金市场混乱；另一方面，使得市场费率水平较低，养老险公司难以实现盈利。
对于税延型养老保险的发展趋势，该业内人士表示，监管部门不应再走企业年金的“老路”，而应提早建立行业自律公约，在规范保险公司行为的同时，也为保险公司营造良性的竞争氛围，以促进税延型养老保险可持续发展。
北京工商大学经济学院保险学系主任王绪瑾也表示，税延型养老保险可能具有一定示范效应，不排除以后有其他税收优惠型保险产品的推出，毕竟如台湾等地已经有直接免征个税的优惠政策。
税优政策促进养老险增长
个人税延型养老保险，是指投保人缴纳的保费在缴费期间按照一定额度免缴个人所得税，并递延至退休领取保险金时再缴纳相关税款的养老保险产品。
上述业内人士介绍，企业年金中企业缴费部分可以享有企业所得税的优惠，个人缴费部分是没有优惠的；而税延型养老保险的设计方案中，除个人养老保险实现税收递延，还有一定额度用于企业年金，拓宽了个税优惠的范围。
上述业内人士同时表示，税延型养老保险对于中高收入者可能更具吸引力。
虽然我国各地个税税前列支的“五险一金”比例不尽相同，但是对于社保和公积金基数均高于上限的人群来说，其税前列支的金额是固定的，购买税延型养老保险实现了减税和获得保障的双重目的。
以北京为例，2013年北京的社保和公积金基数上限为15669元，根据记者估算，税前列支“五险一金”上限为3481.52元，假设税延型养老保险限额为1000元，税前月收入1万元、2万元、5万元和10万元的人群，购买税延型养老保险后个税可分别减少100元、250元、300元和450元。这也就意味着随着收入水平的提高，人们购买税延型养老保险的成本是相对降低的。
对于中低收入者，上述业内人士认为，这类人群可能更在乎现金流和目前的生活品质，仅依靠税收优惠作为卖点，税延型养老保险产品的吸引力可能有限。
首都经济贸易大学金融学院保险系教授庹国柱也表示，税延型养老保险对不同收入段人群的影响有所差异，产品推出后的市场反应目前尚难以估计。“税延型养老保险可能会带来传统寿险销售的提升，但如果想仅通过税延型养老保险扭转寿险发展的困境或调整期，恐怕是不现实的。”庹国柱说。
第三支柱亟待发展
“税延型养老保险的试点工作应该抓紧做，因为中国正面临着严重的养老风险和老龄化问题，而且这些问题远比现在所讲的严重许多。”王绪瑾说。
目前，国内经常以65岁以上老年人口占比作为衡量老龄化和预测养老市场需求的依据。而王绪瑾则认为，我国的退休年龄与国外不同，男性和女性的平均退休年龄应该分别在58岁和52岁左右，所以实际领取养老金的退休人口占比应该更高。
根据2010年第六次人口普查结果测算，我国65岁以上人口占比为8.9%，而男性58岁以上、女性52岁以上的人口占比为19.4%，我国的养老形势非常严峻。
目前，我国养老保障体系由三支柱组成，即基本社会保险、企业年金和团体养老险以及个人养老保险。在政府税收优惠政策支持下，第二支柱企业年金已经发展多年。保监会数据显示，2013年1月-6月，养老保险公司受托和投资管理资产分别达到2312.37亿元和1929.50亿元，但1月-6月企业年金缴费较去年同期下降16.24%，同时，养老保险公司年金业务难获盈利的问题也困扰着第二支柱的发展。
养老形势严峻，第二支柱发展受限，中国保险业可能需要寻求新的服务领域和增长空间。于是，作为第三支柱的个人税延型养老保险被业内给予了厚望。
互联网浪潮推动商业模式创新
同其他传统金融行业一样，保险业正接受着来自互联网的冲击。
在今年的陆家嘴论坛上，中国保监会主席项俊波在谈及商业模式创新时提到，要促进保险销售模式的更加多样化，从传统的渠道向互联网扩展，积极借助新渠道、新技术，密切关注新技术可能给行业带来的新机遇。
在7月21日召开的保险业深化改革研讨班上，商业模式创新的问题被进一步提及。项俊波提出，要加大产品创新力度，加大渠道创新力度，加大管理创新力度。在渠道创新方面，项俊波指出“网络保险前景可观”。
从最初的销售新渠道，到成为险企提升服务水平的工具，再到基于互联网的保险产品创新……互联网之于保险的影响渐深，随之而来的商业模式变革也在逐步拉开大幕。
商业模式渐变
去年年底，国华人寿通过网络渠道3天卖出一个亿的记录至今仍被业内不断提起。网销渠道带来的“奇迹”，在如今保险行业大势低迷的情况下显得尤为诱人。而监管部门对互联网保险的积极反应，更是给行业吃了一颗定心丸。
迄今，无论是借力第三方渠道，还是自建网络商城，从中国人保、中国太保、中国平安、中国人寿等国内保险巨头，到合众人寿、弘康人寿等中小险企，均投入到互联网保险大潮中来。据统计，仅在淘宝天猫平台，目前就已经有中国太保、中国平安、华泰保险、国华人寿、合众人寿、昆仑健康等近20家保险公司入驻。
艾瑞咨询统计数据显示，2012年中国保险电子商务市场在线保费收入较2011年增长123.8%，规模达到39.6亿元，占中国保险市场整体保费收入的比例为0.26%。尽管占比不足1%，但是谁都不敢小觑互联网的力量。
“互联网保险是未来。”太平电子商务公司创新事业部总经理万俊勐一语道破玄机。不仅限于销售新渠道，互联网给保险带来的商业模式的改变也开始有所显现。
“目前，我们电子商务的规模占公司总业绩的60%。”弘康人寿电子商务事业部总经理助理周宇航说，弘康人寿在去年刚刚成立时总共只有员工50人，“我们50人基本围绕着互联网的模式在运作。”据悉，弘康人寿已经通过第三方网络平台销售保险理财产品近两亿元。
今年2月，定位于“服务互联网”的众安在线获批筹建，这个股东涵盖阿里巴巴、腾讯、中国平安、携程等的财产险公司，致力于“为互联网的经营者和参与者提供一系列保险保障整体解决方案”，其为网络虚拟财产提供风险保障的经营模式已经在传统保险产品模式上大为突破。
带来变化的不仅是保险公司。“原来我们的个险团队要求一日三跑，而现在他们则天天待在网上获取客户。据说最后见客户签单的成功率达到90%。”明亚保险经纪董事长杨臣这样形容互联网给保险经纪带来的变化，“也许有一天呼叫中心就没有了，而是通过微信或者其他的平台来交流沟通。”
大数据诱惑
“如果说过去几十年是石油战争，那么未来一定是数据战争。”平安保险集团董事长马明哲在保险业深化改革研讨班上如是说。
数据对于保险业的价值不言而喻。保险业经营的核心就是基于数据的预测，无论是产品研发定价还是各类风险模型的制定都需要以数据为依托。除了低渠道成本、高保费收入外，互联网对保险业乃至于整个金融业的吸引力更在于把大数据变为可能。
“信用体系是阿里巴巴金融过去3-4年一直做的事情，支撑这个体系的就是我们所掌握的大量互联网消费者的行为数据。我们可以通过这些数据大概分析出用户基本情况、生活背景及信用情况等。”阿里巴巴创新金融事业群保险事业部总监胡乐天表示。
胡乐天透露，基于所掌握的数据，目前淘宝已经在和一些财产险公司开展相关合作，如产品价格的调整和用户甄别等。“我们很期待和寿险公司也开展类似的合作”。
通过对海量客户数据的处理，能够使保险业实现精准营销。“利用互联网，我们能够把客户的需求碎片化，获取客户对保险的真实需求。”万俊勐说：“过去我们是以产品为主导的一个销售模式，而通过互联网则会逐步转化成为真正以客户为核心的销售模式。”
同时，对于保险监管部门来说，对大数据的使用也可以降低非现场监管的成本，通过数据预测各种风险，提前做好风险防范工作，降低周期性系统性风险。同时，提高透明度，保护保单持有者利益。
网络颠覆保险公司？
未来，互联网对于保险业究竟意味着什么？
杨臣认为，互联网和保险的结合可以分为四个阶段：第一个阶段是把互联网单纯的作为营销渠道；第二个阶段是通过互联网实现产品、运营及服务等改变；第三个阶段类似C2B，为消费者提供个性化的定制保险服务；第四个阶段是所谓脱媒，不需要保险公司，形成基于互联网的保险互助机制。
目前，互联网之于保险业更多的还是渠道和工具。只有少数保险公司对互联网的应用进入第二阶段。而C2B被业内人士普遍人士是互联网保险的下一站。“C2B是互联网的本质。”周宇航说。
前海人寿副总经理曾海燕认为，保险业C2B有三个形态：一是用户聚集的形态，如团购；二是个性化定制的形态；三是要约形式，由客户发布自己要些什么东西，要求的价格是什么，然后由商家来决定是否接受客户的要约。
中央财经大学保险学院院长郝演苏认为，未来真正的保险超市在互联网上，保险公司通过费率分解，将不同的风险对应不同的费用细化出来，供消费者进行个性化选择。“C2B应该由保险中介来做，为此，保险中介需要有足够多的精算师、经纪人。”
万俊勐认为，目前保险网销更多的是价格比拼，而未来保险网销可能会发展成类似于大众点评网一样的点评比拼，谁的点评好，谁的口碑好，就能在互联网上一较之长。当然，这需要一个整合的过程，可能是3-5年。
市场化改革为行业注入新活力
编者按：
入夏以来，保险业呈现出变革的新气象。7月21日至22日，中国保监会党委根据当前经济金融和保险业发展形势，举办了保险业深化改革研讨班。研讨班透露出的信息引起行业内外高度关注，一股强劲的“市场化改革”之风正在保险业内逐渐生成。同时，商业模式创新和服务领域拓宽也被置于行业发展的重要位置。从今天起，《中国保险报》将连续刊发保险业深化改革系列报道3篇，对市场化改革、商业模式创新和服务领域拓宽进行深入报道，以飨读者。
“我们要通过进一步深化改革，充分发挥市场在资源配置中的基础性作用，不断激发行业发展的动力。”在今年6月底召开的陆家嘴金融论坛上，中国保监会主席项俊波首次公开明确了保险业改革的几大内容，并特别强调，要通过市场化改革，“再造体制、机制优势，培育统一开放、竞争有序、充满活力的保险市场”。
前不久，保监会将今年上半年保险业的发展形势表述为“稳中有进，进中有忧，忧中有底”。在当前形势下，市场化改革必然是行业排“忧”前“进”的关键之举。从去年的一系列投资新政，到近期行业热议的寿险费率改革方案获批，以及中资保险法人机构准入审核委员会成立，可以说，一系列改革举措正在为行业发展注入新活力。
理念的改革
据知情人士透露，在7月21日至22日召开的保险业深化改革研讨班上，项俊波点出了当前保险业市场化改革存在两大问题：一是资产端保险投资监管较严、较死；二是负债端存在对产品的定价机制管得过严，对诸如产品销售和保险服务的监管过松。
可见，市场化改革的关键在于监管理念的转变。对于如何转变，项俊波已在多个场合给出了回答，那就是“该放的要坚决放开，抓紧建立市场化的定价机制、资金运用机制、准入退出机制”。
对于定价机制和资金运用机制，改革的主要思路为放开前端、管住后端。如在定价机制上，前端放开定价利率，后端管住准备金评估利率，把定价权交给保险公司。而资金运用体制改革的基本思路就是简政放权，整合比例监管政策，重新整合定义大类资产，取消不适应市场发展要求的比例限制，鼓励创新，促进保险资金支持小微企业发展，鼓励创新投资方式。
市场化的改革也迎合了市场的期待。长期以来，市场化改革都是“只闻楼梯响，不见人下来”。在研讨班上，部分保险机构负责人又一次提出，保险业市场化改革时机已经成熟，市场化改革有利于提高行业竞争力，要有计划、有步骤地推进人身保险预定利率、商业车险费率等改革，逐步实现市场化的定价机制。
“如果继续维持现有机制不改革，保险业的路只会越走越窄。唯有推进市场化改革，才能从根本上扭转当前保险业的不利形势。”近日，在获悉寿险费率市场化改革方案获批后，一位寿险公司高管对市场化改革的重要性作了如上表述。
产品定价机制破冰
“目前，我们对保险（放心保）产品的监管制度和监管模式已经不适应行业发展的需要，在一定程度上存在没管住、也没管好的问题，亟须进行调整和完善。”在年初全国保险监管工作会议上，保监会主席项俊波就提出，要稳步推进费率形成机制改革，形成更加合理的费率水平。近日，随着寿险利率市场化改革方案的获批，继投资机制市场化放开之后，产品定价机制市场化的改革也正式破冰。
据了解，本次寿险费率市场化改革将按照“先试点、再扩大、后全面实施”的总体部署，全面推进人身保险业费率市场化形成机制改革。首先将启动的是普通型人身保险产品费率改革。
今年3月，保监会曾向寿险公司下发了《关于开展人身保险费率政策改革试点的意见》及具体实施办法等文件。
根据文件，人身险费率改革分为四个阶段：第一阶段，开展普通型人身保险和与特定资产项目挂钩的专项保险产品（销售区域限于经济发达地区的大型城市）的费率政策改革试点；第二阶段，配合税收递延养老保险等项目开展区域性试点；第三阶段，综合评估市场反应和风险情况，适时开展公司层面试点；最后，在总结经验的基础上，进一步扩大试点范围，实现费率管制的全面放开。
但是，据记者了解，“与特定资产项目挂钩的专项保险产品”在本次启动的第一阶段改革中未被提及。
对于改革的具体思路，保监会相关部门负责人表述为，普通型人身保险产品费率形成机制实行政企分开，前端的产品预订利率由保险公司根据市场供求关系自主确定，后端的准备金评估利率由监管部门根据我国长期国债到期收益率曲线等因素进行调整，然后通过后端影响左右前端，有效调控前后端合理定价。同时，通过费率市场化改革倒逼保险公司进行经营体制机制改革，撬动监管的改革创新。
对于上述的分步骤推进，一位业内人士对记者表示：“之所以如此审慎，主要还是担心对市场冲击过大。分成四个阶段来改革，将有利于市场的稳步调整，同时，也可以避免保险公司做出一些激进的回应，有利于政策的平稳过渡。”
市场反应有待观察
“从短期来看，主要影响的是产品的定价，对于产品形态等产品设计层面不会有多大的影响。”某寿险公司精算师对记者表示，虽然一直没有看到具体的文件，但是公司内部已经做了大量的前期准备工作。
一旦政策落地，各家公司将如何采取行动呢？对此，该精算师表示，目前总体还处于观望之中，公司策略的制定除了取决于内部的调研分析外，还将考虑同业公司的动作以及市场对于政策的反应。
分析人士认为，定价利率放开可能会对传统险产品带来一些冲击。比如，现有产品的价格和保障范围相比老产品会有更大的竞争力，这种优势随着产品保障年限的加长会更加明显，有可能会引发部分客户退保。
同时，上述精算师指出，虽然目前只放开了普通寿险产品，但实质上即使放开分红险和万能险，影响也不大。“作为分红险和万能险来说，保险公司每年都会根据盈利水平给客户一个分红，如果放开，只是把这部分分红从后端移到了前段，没有本质上的区别。会不会带来影响就取决于消费者的取向了。”他解释道。
对于费率改革之于行业的影响，一位来自监管机构的人士对记者表示，放开寿险定价利率不仅可以搅活市场，还对市场的规范有一定的帮助。“由于定价利率一直没有放开，导致产品同质化严重，中小公司缺乏大公司所拥有的资本、品牌和渠道，只能跟在大公司后面跑。而中小公司为了抢夺市场，很容易采取一些不正当的手段来挑起市场的恶性竞争。费率改革后，小公司由于存量小，"船小好调头"，可以迅速提升竞争力，做出自己的产品特色，这样从某种程度上也减少了市场的不正当竞争。”他解释道。
在寿险费率改革推进的同时，车险改革也即将破冰。据了解，目前保监会在深圳、厦门、北京都进行了试点，争取做到先统一，后差异，用三年时间三步走，发展到一定程度，在符合条件的情况下，由公司根据自身情况来调整费率。